Bankia crea un banco malo y eleva un 17% su valor para salir a Bolsa

Bankia soltó ayer lastre para ganar atractivo en los mercados. La entidad en la que participa Bancaja comunicó ayer a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) que va a dividirse en dos partes. Por un lado, un banco malo acumulará el suelo adjudicado, la financiación de suelos en situación dudosa y subestándar, algunas participaciones societarias y el dinero necesario para hacer frente a sus obligaciones de pago. Por otro, Bankia será la que acumulará el negocio más rentable y seguro, con lo que se facilita la captación de inversores en su salida a Bolsa.

Según los cálculos que ayer hizo públicos la entidad, Bankia tendrá un volumen de activos de 274.831 millones de euros, lo que supone una merma de casi 44.000 millones frente a los datos que se presentaron en la primera rueda de prensa de la entidad el pasado 31 de enero.

A priori, esta será la cantidad de activos que tendrá el banco malo. Esta reducción de su volumen, lejos de hacer menos intersante a Bankia, permite elevar su valor. A finales de enero, Rodrigo Rato, presidente de la entidad, aseguró que el valor de Bankia rondaría los 10.240 millones de euros.

Tras la creación de este banco malo, Bankia se atribuye un valor de 12.000 millones de euros, es decir, pasa a valer un 17% más.

Para llegar a este punto, Bankia va a utilizar dos de las fichas bancarias que actualmente posee. Banco Financiero y de Ahorro se convertirá en el banco malo, es decir, en el que tendrá los activos de peor calidad y no saldrá a cotizar.

Por otra parte, la entidad presidida por Rato utilizará la ficha bancaria de Altae, banco de clientes con patrimonios elevados y altas rentas vinculado a Caja Madrid, para salir a Bolsa.

«Los órganos de Gobierno de BFA han acordado hoy (por ayer) la transmisión en bloque a Altae Banco (que cambiará su denominación por Bankia) de todo el negocio bancario, las participaciones asociadas al negocio financiero y el resto de activos y pasivos que BFA ha recibido de las siete cajas que lo constituyeron el pasado 3 de diciembre (Caja Madrid, Bancaja, La Caja de Canarias, Caja de Ávila, Caixa Laietana, Caja Segovia y Caja Rioja)», explicó ayer Bankia en un comunicado.

El Banco Financiero y de Ahorros mantendrá la titularidad de una serie de activos y pasivos que continuarán en dicha entidad, que no cotizará.

Por el lado del activo, mantendrá el suelo adjudicado, la financiación de suelos en situación dudosa y subestándar, algunas participaciones societarias y la caja necesaria para hacer frente a sus obligaciones de pago. BFA será, asímismo, el accionista único de Bankia hasta su salida a bolsa.

El pasivo de Banco Financiero y de Ahorros estará compuesto, por su parte, por las participaciones preferentes suscritas por el Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) para que el grupo recibiera un préstamo público de 4.465 millones de euros, además de determinadas emisiones de varios instrumentos financieros.