¿Cómo son los Business Angels españoles? Hombres, de 45 años y con experiencia en gestión empresarial

La primera conclusión es que los Business Angels españoles son hombres -en concreto, el 82%-, con una media de edad de 45 años (aunque la horquilla llega hasta los 54 años) y con experiencia en alta gestión empresarial o en proyectos emprendedores, algo que contrasta con el perfil del inversor común. Mientras, sólo el 18% son mujeres.

Casi la mitad de los encuestados para este estudio, en concreto el 44%, habrían desarrollado proyectos por cuenta propia y, además, no forman parte de la Administración Pública. La mayoría, un 63%, tienen un elevado conocimiento relacionado con las inversiones mientras que el porcentaje desciende hasta poco más de la mitad (53%) en cuanto a su conocimiento en inversión en startups.

En cuanto a sus inversiones de preferencia, al margen de las startups, son activos muy líquidos, bolsa y fondos, que permiten balancear su cartera de inversiones dotándola de liquidez y diversificándose. Sólo el 4% de los Business Angels mantienen una posición extremadamente arriesgada, es decir que más del 50% de su cartera de inversión se halla en startups.

El informe de BIGBAN también se detiene a analizar los sectores favoritos de inversión. Prácticamente la totalidad de los encuestados, se alinean con las tendencias del mercado siendo la Inteligencia Artificial (IA) la tecnología con mayor atracción de inversiones. Le siguen, aunque a mayo distancia, el Big Data y el Machine Learning. En el lado opuesto de las tecnologías están los wearables, el metaverso y las tecnologías 5G.

Pero, al margen de las tecnologías, otros sectores también despiertan el interés de estos inversores, como la ciberseguridad, healthtech, energía y agrotech.

Respecto a las previsiones de inversión para este 2024, los Business Angels optan por la prudencia y con una tendencia a reducir los importes invertidos. Aún así, según el estudio, el 78% planean invertir en startups en los últimos 12 meses y tan sólo el 8% señalan que no tiene intención de hacerlo en el próximo año.

También se intenta responder a la pregunta de cómo son sus inversiones. En este sentido, el 66% hna realizado inversiones conjuntas y la mayoría lo señalan como experiencia positiva. En cuanto a las rondas de inversión, el 30% de los encuestados ha liderado o coliderado una ronda, lo que denota su experiencia. El 42% aún no han realizado ningún exit o desinversión y en cuanto a startups extinguidas, más de la mitad (56%) señalan que ha experimentado la muerte de alguna participada y casi dos tercios aseguran tener alguna startup zombi en su cartera, es decir, que su supervivencia está comprometida.

Con este perfil de los Business Angels españoles, BIGBAN Annual Report concluye que el conjunto de este segmento inversor «no está a la altura del riesgo que se asume a la hora de invertir en startups». Por ello, tanto BIGBAN como ESIC coinciden en resaltar que es necesaria la profesionalización de la gestión de las inversiones, afectando directamente a los criterios de selección, al total de inversiones y al riesgo total.

Además, alertan de que la legislación fiscal y la burocracia son los principales frenos para el inversor privado a la hora de incrementar su cartera. Y, aunque existe una buena acogida de la Ley de Startups, mantienen que es una «oportunidad perdida» al no avanzar en otras materias como son los incentivos fiscales para personas jurídicas o una menor burocracia para canalizar el capital extranjero a las compañías españolas.